Hệ sinh thái Terra đang phát triển rất mạnh trên thị trường tiền điện tử. Terra đang dần hoàn thiện các mảnh ghép của riêng mình để tạo ra một hệ sinh thái mạnh mẽ đầy đủ các chức năng giống như Ethereum. Bên cạnh 4 StableCoin song song với LUNA token, Terra còn phát triển AMM đầu tiên – TerraSwap – nền tảng giao dịch sẽ được ReviewInvest giới thiệu trong bài viết dưới đây!
TerraSwap là gì?
TerraSwap là một protocol tạo lập thị trường tự động (AMM) triển khai thông qua các Smart Contract trên Terra blockchain. Các loại tài sản trong hệ sinh thái Terra có thể giao dịch on-chain phi tập trung một cách dễ dàng với nhau trên TerraSwap.
Các cặp giao dịch được tạo giữa các native Terra token (Luna, UST, KRT, v.v.) và token CW20 (token do người dùng xác định).
TerraSwap hiện đang ra mắt với bốn stablecoin UST, KRT, SDT, MNT được xây dựng trên Terra Blockchain để cạnh tranh với chính đồng LUNA, hướng tới mục đích đa dạng hóa thanh khoản trên blockchain, và cung cấp một giải pháp giảm sự ảnh hưởng của chênh lệch giá lên nguồn cung Terra và Luna, từ đó nâng cao cơ chế ổn định của TerraSwap.
Những hoạt động có thể tham gia trên TerraSwap
- Trading: Trader tham gia giao dịch trên sàn thông qua các cặp giao dịch có sẵn, với giá được tính theo tỷ lệ tài sản trong pool.
- Liquidity providing: Trở thành nhà cung cấp thanh khoản trên Terraswap bằng cách thêm hai tài sản với giá trị bằng nhau vào 1 pool thanh khoản, để giúp tăng tính thanh khoản cho thị trường trong khi vẫn duy trì tỷ lệ giá của pool. Trong quá trình này, người dùng sẽ được nhận LP token – đại diện cho phần của mình trong nhóm và nhận lợi nhuận từ phí giao dịch, được tích lũy vào pool sau mỗi giao dịch.
- Withdraw: Hoàn toàn có thể rút lại tài sản của mình khi không muốn cung cấp thanh khoản nữa.
TerraSwap hoạt động như thế nào?
Liquidity Pools
TerraSwap tạo ra các thị trường tự động cho các cặp crypto được gọi là pool, cho phép anh em trao đổi tài sản này lấy tài sản khác trực tiếp trên chuỗi.
Pool sẽ luôn duy trì balance cho cả hai tài sản thông qua chương trình cung cấp thanh khoản để đổi lấy các LP token nhận reward.
Constant Product
TerraSwap pool thiết lập giá dựa trên một tích số không đổi, bất biến. Tương tự như cơ chế thiết lập giá của Uniswap.
X*Y=k
Trong đó:
- X là số lượng token A.
- Y là số lượng token B.
- k là tổng giá trị của pool A/B.
- Tích số lượng token mỗi tài sản trong pool luôn bất biến trong các hoạt động giao dịch (mua/bán).
Pricing
- Để đảm bảo tích số k không đổi, bất biến, Terraswap sẽ đưa ra các mức giá đảm bảo tích các balance của pool càng gần với k được tính toán trước khi giao dịch càng tốt.
- Terraswap chỉ có thể thực hiện các giao dịch với balannce hiện tại của pool và số lượng token sắp được thêm vào. Giá thị trường được mã hóa theo số lượng token mục tiêu của pool chia cho tài sản nguồn (còn được gọi là tỷ lệ của pool).
- Khi pool có thanh khoản lớn từ các nhà cung cấp thanh khoản, chênh lệch này sẽ trở nên nhỏ hơn và giúp pool tiến hành giao dịch gần với giá được dự tính của nó là Y/X.
Phí giao dịch trên Terra được tính như thế nào?
Mỗi pool thanh khoản cho cặp crypto (liệt kê trong whitelist) có tỷ lệ LP Commission được trả như một khoản phí giao dịch, được xác định bằng theo thuật toán. Trong Terraswap, LP Commission cố định ở mức 0,3% và được thanh toán từ chính tài sản mà nhà giao dịch nhận được từ giao dịch.
Ngoài ra, nếu tài sản được giao dịch là native token như UST, Terra network sẽ phải chịu thuế chuyển nhượng (không được kiểm soát bởi Terraswap contract).
LP Commission được trả sau mỗi giao dịch sẽ được bỏ lại vào pool thanh khoản tương ứng như một khoản lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản. Anh em có thể burn LP token được tạo ra từ việc cung cấp thanh khoản để rút LP Commission được tích lũy vào pool.
Tương lai của TerraSwap – Defi xâm chiếm Terra
TerraSwap được thiết kế như một nền tảng cơ bản cho hệ sinh thái Terra DeFi đang trên đà phát triển.Token TerraSwap LP sau này có thể được sử dụng trong các hợp đồng thông minh để mở rộng sức mạnh của TerraSwap trên các ứng dụng khác.
Các nhà phát triển có thể thêm TerraSwap vào các AMM on-chain cho đến dApp. Trong tương lai các incentive có khả năng được tạo dựa vào LP token nhằm nhanh chóng tạo ra thị trường thanh khoản và khuyến khích sự tham gia của người dùng.
TerraSwap sẽ đóng vai trò trung tâm trong việc tạo điều kiện cho các giải pháp giao dịch liên chuỗi trên blockchain Terra. Ngoài các thành phần cơ bản cốt lõi giống như trên Ethereum DeFi như MakerDAO, Synthetix, Compound, v.v… đội ngũ Terra mong muốn hỗ trợ các loại ứng dụng chỉ phát huy được khả năng khi xây dựng trên Terra, bắt đầu với việc liệt kê một loại tài sản mới ánh xạ từ các giá trị thế giới thực.
Dự án cũng hướng tới các sản phẩm đầu tư hướng tới người dùng như synthetic assets, cross-chain DeFi yield farming, yield-bearing stocks được cung cấp bởi Anchor,…
Hướng dẫn sử dụng TerraSwap
Để sử dụng tất cả các chức năng trên TerraSwap trên web, anh em phải cài đặt Terra Station Extension:
- Link: Terra Station Extension.
- Cài đặt extension, sau đó tạo lập ví mới. Lưu ý lưu lại seed phase cẩn thận.
- Gửi tài sản Terra (Luna, UST, KRT, etc…) hoặc CW20 tokens (user-defined tokens) vào ví.
- Có sẵn 1 trong 5 loại tài sản sau để trả phí giao dịch: LUNA, UST, KRT, SDT, MNT.
Swap trên TerraSwap
- Kết nối với ví. Click connect góc phải hoặc connect wallet.
- Xác nhận kết nối trên Terra station extension.
- Chọn cặp giao dịch.
- Chọn loại tài sản trả phí giao dịch tại ô Fee.
- Check phí giao dịch. Click SWAP.
- Xác nhận trong ví để tiến hành giao dịch.
Hướng dẫn cung cấp thanh khoản
- Chon tab Provide.
- Chọn cặp tài sản anh em muốn cung cấp thanh khoản.
- Chọn loại tiền anh em chi trả phí.
- Nhập số lượng anh em muốn cung cấp thanh khoản.
- Click Provide.
- Nhập mật khẩu Terra Station và submit.
- Click Done.
Hướng dẫn Withdraw
- Nhập số lượng cần Withdraw.
- Chọn loại tài sản trả phí.
- Kiểm tra thông tin nhận về và phí giao dịch.
- Click Withdraw.
- Nhập Password của ví rồi xác nhận giao dịch.
Lời kết
Terra đang từng bước xây dựng nền móng cho một hệ sinh thái bùng nổ trong tương lai, với Mirror Protocol tương tự như Synthetix (SNX) trên Ethereum, Spar Finance tương tự như dHedge (DHT) và TerraSwap như một AMM tương tự Uniswap,…
Thông tin về TerraSwap trong bài viết trên mong rằng sẽ giúp được anh em trong việc giao dịch trên nền tảng này. Nếu có thông tin gì cần bổ sung, anh em comment dưới đây nhé! Chúc anh em thành công!
