Sau sự thành công của UST nói riêng và hệ sinh thái Terra nói chung, thì Stablecoin đang được nhiều sự quan tâm, chẳng hạn USN của Near Protocol và gần đây nhất USDD của Tron. Vậy USDD hoạt động như thế nào và ứng dụng ra sao trong hệ sinh thái Tron, mời tất cả anh em xem qua bài viết đánh giá & phân tích dưới đây.
USDD là gì?
Decentralized USD (USDD) là đồng Stablecoin được hoạt động theo thuật toán (Algorithmic Stablecoin) được hỗ trợ bởi đồng Tron (TRX), tức là dùng thuật toán để đảm bảo giá đồng USDD luôn ổn định ở ~ 1$, cách làm này giống với UST và LUNA đang hoạt động rất hiệu quả.
Điểm nổi bật của USDD
Cách hoạt động của USDD giống với Stablecoin UST của Terra. Đối chiếu tương quan, thì UST là USDD, TRX là LUNA của Terra. Tóm tắt cách hoạt động của USDD như sau:
- Khi USDD có giá lớn hơn $1, anh em có thể gửi $1 giá trị TRX để nhận $1 USDD.
- Khi USDD có giá nhỏ hơn $1, anh em có thể gửi $1 USDD để nhận $1 giá trị TRX.
Trong số các Stablecoin phi tập trung, không nhiều dự án tồn tại lâu dài. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc không giữ được giá $1. Tính đến hiện tại, mô hình của USDD đã được chứng minh là thành công, bằng chứng là UST đang là Stablecoin có vốn hóa thứ 3 trong số các Stablecoin có tổng vốn hóa lớn nhất.
Để cập nhật giá, TRON sử dụng Oracle với cơ chế như sau:
Super Representatives (SRs) cấp Oracle về giá USDD trên TRON Network. Họ sẽ submit phiếu về tỷ giá hối đoái hiện tại của USDD bằng USD.
- Các phiếu bầu được tính theo n Blocks, bằng cách lấy các giá trị trung bình có trọng số làm tỷ lệ thực.
- Phần thưởng sẽ được trao cho những người đã bỏ phiếu chỉ lệch một khoản so với trung bình để khuyến khích các SRs bỏ phiếu trung thực và chính xác.
Phần thưởng dành cho các SRs là:
- Tobin Tax: Đây là tỷ lệ phí cố định cho các giao dịch hoán đổi stablecoin trong một hệ sinh thái. Tỷ lệ phí phụ thuộc vào stablecoin tham gia vào giao dịch hoán đổi. Vì USDD hiện là Stablecoin duy nhất trong USDD Protocol, Tobin Tax không được áp dụng ở giai đoạn này và sẽ hoạt động sau khi nhiều loại Stablecoin hơn được giới thiệu.
- Spreading Fee: Mỗi giao dịch hoán đổi giữa USDD và TRX sẽ phải chịu phí chênh lệch (tối thiểu là 0,5%). USDD Protocol sẽ duy trì sự ổn định trong điều kiện thị trường biến động mạnh bằng cách tự động điều chỉnh tỷ lệ phí.
Mô hình của USDD
Dù USDD có cách hoạt động tương tự UST, nhưng không vì thế mà khẳng định USDD sẽ có thành công tương tự người tiền nhiệm. Có ba yếu tố mà USDD không thể có được như UST:
Đầu tiên là chất lượng cộng đồng
Từ khi ra mắt Smart Contract, Terra luôn được cộng đồng, cũng như quỹ lớn ủng hộ. Tiếp đến là rất nhiều hoạt động tạo ra niềm tin về UST cho cộng đồng.
Nhưng với TRON, Founder của TRON là Justin Sun thực chất không phải là người giỏi tạo game như CZ hay SBF. Ngoài ra, Justin Sun đã rời khỏi TRON, để trở thành đại sứ chính phủ Grenada. Điều này dù tốt cho Crypto, nhưng với riêng TRON, khi mất đi Founder, thì cũng rất khó để người dùng tin tưởng vào USDD.
Tiếp theo là về bản chất của Blockchain
Khi ra đời, Terra đã định sẵn sứ mệnh của mình là làm về Stablecoin phi tập trung. Do đó, cấu trúc bên trong của Terra phù hợp với việc này.
Còn TRON, họ đã ra mắt không dưới 4 năm, nhưng đến giờ mới làm Stablecoin, và dùng chính đồng TRX của mình. Dĩ nhiên TRON vẫn có khả năng làm tốt chức năng này, nhưng sẽ khó hơn nhiều so với Terra.
Cuối cùng là First Mover
Terra đã làm rất tốt UST, cộng với việc là người đi đầu nên có được lượng người dùng đông đảo.
Còn USDD chỉ mới ra mắt sau này, cũng như không có gì nổi bật hơn, nên cộng đồng cũng chỉ coi USDD là một bản sao chép của UST. Từ đó khả năng cao không gắn bó lâu dài với dự án.
Giữ USDD được lợi ích gì?
Khi giữ Stablecoin, thì mục đích chính là để trao đổi với các tài sản khác và tham gia vào các dự án hỗ trợ đồng USDD để gia tăng lợi nhuận. Chăng hạn, UST thì bạn có thể tham gia Stake trên nền tảng Anchor với APY ~18%.
Thông tin token USDD
USDD Token
- Tên token: Decentralized USD.
- Mã token: USDD.
- Blockchain: Tron, Ethereum, BSC.
- Contract TRX: TPYmHEhy5n8TCEfYGqW2rPxsghSfzghPDn.
- Contract ETH: 0x0C10bF8FcB7Bf5412187A595ab97a3609160b5c6.
- Contract BSC: 0xd17479997F34dd9156Deef8F95A52D81D265be9c.
- Tổng cung: 33,000,000 USDD.
- Tổng cung tối đa: 999,900,000,000 USDD.
- Sàn giao dịch: Pancakeswap, SunSwap.
Phân bổ token USDD
USDD được sản xuất và đốt đi dựa trên TRX, do đó không có Allocation như token thông thường.
Token Sale
USDD không mở bán token.
USDD Token Release Schedule
USDD không có lịch mở khoá, USDD được mint khi đốt TRX.
Giá USDD hôm nay
Cách kiếm và sở hữu USDD
- Mua USDD trên sàn giao dịch.
- Đốt TRX để nhận USDD.
Ví lưu trữ & Sàn giao dịch
- Vì phát triển trên nền tảng Tron nên USDD sẽ được lưu trữ trên các nền tảng phi tập trung (Tron Wallet) và sàn giao dịch hỗ trợ USDD.
- Hiện tại, USDD đang giao dịch trên Pancakeswap và SunSwap.
Lộ trình phát triển
USDD 1.0: Space
5/5/2022: USDD chính thức được phát hành vào ngày 5/5. TRON DAO Reserve và một số tổ chức trong Whitelist là những bên đầu tiên mint USDD.
Ở giai đoạn này, việc quản lý USDD được giao cho TRON DAO Reserve và các tổ chức lớn.
USDD 2.0: ISS
10/10/2022: Ra mắt Testnet, bao gồm:
- Pre-release phiên bản TRON v5.0 hỗ trợ USDD.
- TRON v5.0 được triển khai trên TRON Testnet (Shata và Nile).
- Triển khai Oracle thử nghiệm Price Feed trên TRON Testnet SRs.
- TRON Testnet SRs xác định đề xuất USDD, USDD Testnet chính thức ra mắt.
USDD 3.0: Moon
30/11/2022: Mạng lưới phi tập trung USDD chính thức ra mắt, bao gồm:
- TRON v5.0.
- USDD triển khai việc Mint, Swap và Burn phi tập trung toàn diện. Quyền lợi Mint và Burn được phát triển cho TRON Mainnet.
USDD 4.0: Mars
30/12/2022: USDD Mainnet ra mắt, bao gồm:
- TRON SRs cập nhật lên v5.0.
- TRON SRs bắt đầu Price Feed với các phép toán được triển khai và đảm bảo sự ổn định của hệ thống.
- TRON SRs bắt đầu các Proposal, bao gồm VM Proposal và Market Proposal.
- USDD Mainnet chính thức đi vào hoạt động và TRON DAO Reserve cung cấp các quyền Mint và Burn USDD cho TRON Mainnet.
Lời kết
Bài viết này mình đã đưa ra thông tin chi tiết về đồng Stablecoin USDD. Hy vọng, với những thông tin trên bạn sẽ có thêm kiến thức và có nhiều cách kiếm lợi nhuận từ đồng Stablecoin USDD này. Chúc bạn thành công !
